Консалтинг брокеридж
Аналитика и прогнозы
Торги на фондовых площадках невозможны без качественной аналитики, основывающиеся на фундаментальном и техническом анализе. Благодаря этим основным инструментам, инвесторы могут принимать оптимальные решения и прогнозировать курсовые и иные колебания на рынках.
Фундаментальный анализ
Инструмент, позволяющий учитывать разнообразные экономические, политические факторы, влияющие на изменение стоимости ценных бумаг. При осуществлении фундаментального анализа учитывается ситуация и тенденции в определенных отраслях, странах и в мире.
В ходе фундаментального анализа изучаются бухгалтерские балансы, квартальные и годовые отчеты и многое другое. На основе изученных материалов составляется прогноз развития определенных предприятий, отраслей, стран и т.п. Фактически, фундаментальный анализ — это аудит финансовой стороны деятельности анализируемого объекта с целью выяснить стоимость ценных бумаг и спрогнозировать ее изменение в будущем.
В ходе фундаментального анализа пристальное внимание уделяется тенденциям будущих периодов, рисков, процентных ставок. Как правило, в ходе фундаментального анализа аналитики идут от глобальных явлений к частным (top-down):
- на первом этапе изучается ситуация в стране и мире
- на втором этапе анализируются тенденции и множество показателей в определенной отрасли
- третий этап — анализ положения дел и прогноз развития конкретного субъекта хозяйственной деятельности
- последний этап — дается прогноз стоимости ценных бумаг в будущие периоды
В ходе фундаментального анализа учитываются такие факторы, как безработица, объемы и темпы роста (спада) ВВП, торговое сальдо, размеры золотовалютных резервов, ситуация в конкретных компаниях и отраслях. Итогам фундаментального анализа должен стать вероятностный прогноз стоимости ценных бумаг определенного эмитента. Выявляются переоцененные и недооцененные активы, что позволяет выбирать наиболее привлекательные объекты для инвестирования.
В ходе фундаментальных исследований также учитываются возможные изменения политических факторов, слухи и многое другое. Данный вид анализа является очень сложным, однако без него трудно представить себе работу на фондовых площадках. Специалисты, работающие в области фундаментального анализа должны учитывать, что в различные периоды времени увеличивается важность тех или иных факторов. Фундаментальный анализ сочетается с проведение технического анализа.
Технический анализ
Предусматривает выделение периодов ростов и спадов стоимости ценных бумаг и прогнозирование наступление таких периодов в будущем. При проведении технического анализа специалисты выявляют определенные периоды времени, в ходе которых стоимость ценных бумаг растет или снижается.
При наступлении периода роста, необходимо применять единую стратегию, к примеру, только покупать или продавать ценные бумаги. Как правило, в случае выявления тенденций по снижению цен, необходимо начинать продавать акции или начинать их покупку в момент достижения минимальных цен.
Технический анализ позволяет принимать решение о приобретении или продаже ценных бумаг без учета различных внешних сторонних факторов (советы, слухи и т.п.), основываясь на объективных закономерностях.
Компания «Деловые предложения» предлагает пройти бесплатное обучение основам анализа для своих клиентов.